近年來，為撬動(dòng)更多金融資源賦能“百千萬工程”和環(huán)兩江先行區(qū)建設(shè)，佛山以金融創(chuàng)新為突破口，率先在全省范圍內(nèi)探索鎮(zhèn)街國企債券融資路徑。通過系統(tǒng)謀劃、深化改革、引入專業(yè)力量，佛山推動(dòng)一批鎮(zhèn)街國企成功登陸資本市場(chǎng)。

截至9月底，全市鎮(zhèn)街級(jí)國企債券融資規(guī)模已達(dá)32.3億元，桂城、祖廟、獅山、北滘等鎮(zhèn)街相繼在深交所成功發(fā)債，為佛山破解基層融資難題、優(yōu)化國企投融資結(jié)構(gòu)邁出了關(guān)鍵一步。

佛山以金融創(chuàng)新為突破口，率先在全省范圍內(nèi)探索鎮(zhèn)街國企債券融資路徑。圖為廣東金融高新區(qū)。/資料圖片

從“首單破題”到“接連上新” 鎮(zhèn)街國企發(fā)債跑出佛山速度

今年5月，禪城區(qū)祖廟街道的祖廟資產(chǎn)公司成功發(fā)行“2025年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券（第一期）”，規(guī)模4億元，期限3+2年，票面利率僅1.98%。

這是廣東省首單AA主體鎮(zhèn)街級(jí)國企債券，創(chuàng)下省內(nèi)街道層級(jí)公司債券票面利率新低。募集資金將投向佛山高鐵未來城新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，助力祖廟街道改善基礎(chǔ)設(shè)施、推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

祖廟資產(chǎn)公司的成功并非偶然。自2023年起，祖廟街道就將發(fā)債目標(biāo)納入國企改革重點(diǎn)任務(wù)。祖廟資產(chǎn)公司對(duì)下屬企業(yè)進(jìn)行全面資產(chǎn)梳理，完成8家企業(yè)股權(quán)劃轉(zhuǎn)、1家集體企業(yè)改制，理順了產(chǎn)權(quán)關(guān)系、盤清了資產(chǎn)底數(shù)；同時(shí)通過公開招標(biāo)引入審計(jì)、評(píng)級(jí)、評(píng)估等專業(yè)機(jī)構(gòu)，模塊化推進(jìn)評(píng)級(jí)和發(fā)債流程，最終獲評(píng)AA級(jí)，為發(fā)債奠定基礎(chǔ)。

緊隨其后，南海獅山投資控股有限公司也交出了創(chuàng)新答卷，成功發(fā)行全國首單鎮(zhèn)街級(jí)“鄉(xiāng)村振興公司債券”，規(guī)模5億元，票面利率2.24%，全場(chǎng)認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)3.47倍。作為全國首例以“鄉(xiāng)村振興”命名的鎮(zhèn)街國企債券，該項(xiàng)目將資金精準(zhǔn)投向基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)園區(qū)及農(nóng)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，推動(dòng)鎮(zhèn)域經(jīng)濟(jì)提檔升級(jí)。

到今年9月，順德區(qū)北滘鎮(zhèn)鎮(zhèn)屬國企廣東順北集團(tuán)有限公司再度“破題”成功。該公司成功發(fā)行總規(guī)模10億元的私募公司債，首期發(fā)行6.6億元，期限3+2年，票面利率2.30%，創(chuàng)廣東省鎮(zhèn)街級(jí)國企首發(fā)獲批規(guī)模及發(fā)行規(guī)模雙第一，也是省內(nèi)首只鎮(zhèn)街級(jí)國企無擔(dān)保發(fā)行債券。募集資金將用于科創(chuàng)基金出資、償還有息借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，助力鎮(zhèn)街國企進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低資金成本。

短短數(shù)月間，一批具有示范意義的項(xiàng)目相繼落地，并接連創(chuàng)下多個(gè)“全國第一”“全省首例”，佛山基層融資能力實(shí)現(xiàn)了歷史性躍升，為后續(xù)鎮(zhèn)街國企探索融資新路提供了可復(fù)制經(jīng)驗(yàn)。

從頂層設(shè)計(jì)到基層落地 佛山打通鎮(zhèn)街融資“最后一公里”

“鎮(zhèn)街國企以往資產(chǎn)規(guī)模較小，信用評(píng)級(jí)不足、融資渠道狹窄，幾乎無法直接進(jìn)入資本市場(chǎng)?！币晃粐Y負(fù)責(zé)人坦言，佛山敢于“破冰”，靠的是前期的系統(tǒng)謀劃與扎實(shí)改革。

早在2023年，佛山就從頂層設(shè)計(jì)入手謀篇布局。市金融辦聯(lián)合市國資委舉辦全市國資系統(tǒng)投融資對(duì)接會(huì)，正式拉開支持鎮(zhèn)街級(jí)國企債券融資的序幕。此后，佛山持續(xù)推動(dòng)國信證券、廣發(fā)證券等券商及中證鵬元評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與鎮(zhèn)街開展“一對(duì)一”輔導(dǎo)，指導(dǎo)鎮(zhèn)街國企通過資產(chǎn)整合、股權(quán)劃撥、增資擴(kuò)股等方式做強(qiáng)主體、提升信用等級(jí)。

近年來，佛山常態(tài)化舉行相關(guān)對(duì)接會(huì)議，讓相關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)及時(shí)了解鎮(zhèn)屬企業(yè)的發(fā)展需求。

數(shù)據(jù)顯示，2023年以來，全市新增20家AA級(jí)及以上縣域國企發(fā)債主體，其中15家來自鎮(zhèn)街層面，為后續(xù)鎮(zhèn)街國企成功發(fā)債打下基礎(chǔ)。

與此同時(shí)，佛山充分借力政策“東風(fēng)”，積極邀請(qǐng)廣東證監(jiān)局、深交所專家到佛山調(diào)研培訓(xùn)，并推動(dòng)省屬國企粵財(cái)擔(dān)保為鎮(zhèn)街國企提供增信支持。市領(lǐng)導(dǎo)亦多次帶隊(duì)赴交易所協(xié)調(diào)溝通，打消外界對(duì)鎮(zhèn)街國企債券“涉城投”“涉隱債”的顧慮。

佛山注重以專業(yè)賦能激活基層金融動(dòng)能，讓金融資源更精準(zhǔn)地流向鎮(zhèn)街。在全省率先推行的“金融副鎮(zhèn)長”制度中，佛山選派8位來自銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)骨干掛任鎮(zhèn)街金融副鎮(zhèn)長，幫助鎮(zhèn)街識(shí)別資產(chǎn)潛力、設(shè)計(jì)融資方案、對(duì)接發(fā)債流程。獅山控股的成功發(fā)債，正是“金融副鎮(zhèn)長+專業(yè)服務(wù)”模式落地的生動(dòng)實(shí)踐。

這套“組合拳”讓佛山基層國企上得了市場(chǎng)、融得到資金。截至目前，全市縣域國企累計(jì)發(fā)行債券43筆，規(guī)模260.1億元，同比增長8.33%。其中，鎮(zhèn)街級(jí)國企債券融資規(guī)模從2024年以前的0元起步，現(xiàn)已躍升至32.3億元。

記者了解到，目前，西樵、里水、石灣、大瀝等鎮(zhèn)街國企均已獲評(píng)“AA”或“AA+”主體信用等級(jí)，預(yù)計(jì)在年內(nèi)陸續(xù)亮相資本市場(chǎng)，佛山鎮(zhèn)街國企發(fā)債或?qū)⒂瓉硇乱惠啞凹铀倨凇薄?/p>

文圖/佛山市新聞傳媒中心記者黃軼彤 

編輯丨朱韻耀